Falaknuma Palace blev bygget i 1884 efter ordre fra Nawab-ul-Ulmara, som på det tidspunkt var premierminister i Hyderabad. Byggeri varede i 9 år og omkostninger Nawab-ul-Ulmaru en formue, så efter råd fra sin kone - Lady Vikar-ul Umrah - han passerer det i 1897 i ejerskabet af Nizam VI Mehbobu Ali Pasha, der gjorde dette sted en slags en besøgendes center for højtstående embedsmænd , kongelige og honorære udenlandske delegationer. Men efter at have forladt Nizam af Hyderabad, slottet er næsten ubrugt.

Beliggende i den gamle bydel, bygningen med det tilstødende område dækker et areal på omkring 13 hektar. Arkitekturen i paladset rummer to stilarter - den italienske renæssance og Tudor stil og form bygningen ligner en skorpion. Afslut palads lavet udelukkende af italienske hvid marmor, dekoreret med blyindfattede ruder, værelser fyldt med søjler, buer, udskårne friser og fresker og det øverste niveau Falaknuma overstrøet med elegante tårne ​​under kuplerne. Antal værelser på slottet op til 220, og foruden dem er der 22 store haller.

Oversat fra Urdu "Falaknuma" betyder "spejl af himlen", og dette navn er ikke tilfældigt. Blændende hvide palads med masser af dekorative detaljer ser lys og luftig som skyer.

Siden 2000 blev slottet udført Falaknuma restaurering, og i 2010 blev han en af ​​de fornemme hoteller af Taj Hotels and Resorts. Ejerne besluttede ikke at foretage væsentlige ændringer i den arkitektoniske ensemble af ethvert interiør. Derfor blev al den originalitet og storhed af "The Mirror af luftrum" gemt. Selv om det blev købt nye møbler, tilføje nogle dekorationer, herunder dyre malerier og håndlavede luksuriøse gobeliner, men var stadig Falaknum kulturelle og historiske monumenter samt et arkitektonisk mesterværk.